Da wir gerade wohl Zeugen des Zusammenbruchs vom Fiat-Geldsystem werden, dass seit seiner eigentlichen Implosion in 2008 genau genommen nur noch durch 'Gelddrucken' künstlich am Leben erhalten wurde bzw. wird, mal etwas zum Finanz- und Geldsystem.
Vorab zuerst noch für diejenigen, die glauben, sie hätten GELD auf ihrem Bankkonto, eine Zusatzinformation: Ihr habt KEIN GELD auf dem Konto, sondern euch gehört NUR eine Zahl, eine Nummer.
Denn das was sich auf eurem Konto befindet ist ein von euch an die Bank gewährter Kredit und dazu hören/lesen wir ein Zitat aus höchst berufenem Mund:
"
Wie Banken Geld aus dem Nichts schaffenRICHARD WERNER: Was die Bank macht, ist der Kreditvertrag. Das funktioniert folgendermaßen. Sie sind der Kreditnehmer, ich bin die Bank, Sie wollen einen Kredit, eine Hypothek, egal was. Das Wichtigste ist der Vertrag, den Sie unterschreiben müssen, mit Ihrem eigenen Blut, Sie müssen ihn unterschreiben. Der Darlehensvertrag, die Vereinbarung, der Kreditvertrag, die Hypothek, was immer es auch sein mag. Also, sie alle sind mehr oder weniger die gleiche Art von Instrument.
Aber eigentlich sollte ich sagen, Ökonomen klassifizieren Banken als, sie sagen das immer, wenn sie Banken erwähnen, Banken sind Finanzintermediäre, sie sind Einlagennehmende Institutionen, die Geld verleihen. Aber weil sie nur Vermittler sind, brauchen wir uns das nicht anzuschauen. Also, wissen Sie, nehmen sie Einlagen entgegen und leihen Geld.
Nun, wenn man sich die rechtliche Situation ansieht, ist klar, dass das nicht stimmt. Banken nehmen keine Einlagen an und Banken verleihen kein Geld. Und es gibt Urteile von englischen Gerichten. Was ist eigentlich eine Bankeinlage? Nun, das soll die Leute vor Gericht verwirren. So etwas wie eine Bankeinlage gibt es nicht, es ist einfach ein Kredit. Moment mal, eine Einlage ist ein Kredit? Ja, es ist ein Kredit, den wir der Bank geben. Wir geben der Bank einen Kredit, wenn wir etwas tun, was man Einzahlung nennt - mit unserem Geld.
TUCKER CARLSON: Ja.
RICHARD WERNER: Genau das ist der rechtliche Status, so wie der Spieß umgedreht wird. Die Banken nehmen also keine Einlagen an, wir verleihen Geld an sie. Und die Einlage, die Bankeinlage ist nach dem Gesetz eigentlich nicht privilegiert. Aber sicherlich verleihen Banken Geld. Nein, Banken sind im Geschäft mit dem Kauf von Wertpapieren. Und wenn Sie einen Kreditvertrag unterschreiben, ist das ein Schuldschein, ein Schuldtitel, den Sie ausgestellt haben, und die Bank wird ihn kaufen. Das ist es, was passiert.
TUCKER CARLSON: Und kann ihn verkaufen.
RICHARD WERNER: Genau, sie können ihn verkaufen. Und Sie werden auch darauf hinweisen. Oh, warte mal, gut, das sind Details. Hier steht, ich werde Geld bekommen, ich leihe mir Geld, also bitte geben Sie mir das Geld, die Details sind mir egal. Und der Banker wird sagen, sie sind vorsichtig, sie werden sagen: „Sie werden das auf Ihrem Konto bei uns finden.“ Es kann sein, dass sie unvorsichtigerweise sagen: „Wir haben es auf Ihr Konto überwiesen“, was falsch ist, weil keine Überweisung stattfindet.
Es wird Ihrem Konto gutgeschrieben, weil die Verbindlichkeiten aus dem Darlehensvertrag von der Bank als eine andere Art von Verbindlichkeiten, die Kundeneinlagen, dargestellt oder falsch dargestellt werden. Und das ist der Trick, den man nur machen kann, wenn man der Hüter der Unterlagen ist. Genau das können nur Banken tun. Andere müssen es aus ihren Büchern heraus halten. Und sie können diesen Trick nicht anwenden, indem sie die Art der Verbindlichkeit aus dem Kreditvertrag in eine andere Art der Verbindlichkeit, die Kundeneinlage, umwandeln oder sie falsch darstellen. So wird Geld erschaffen.
Der empirische Beweis für die Geldschöpfung
Die Schlussfolgerung ist also: Wenn man sich Geld leiht, schreibt die Bank die Zahl einfach auf das Konto. Und das konnte ich empirisch bestätigen, denn bei der Bank, die ich schließlich gefunden habe, war ich froh, dass ich Einblick in ihre Bücher, ihre Transaktionen und ihr System nehmen durfte. Außerdem waren alle Bankangestellten anwesend, sodass wir buchstäblich beobachten konnten, was jeder tut. Die BBC hat das übrigens gefilmt. Sie haben das Filmmaterial noch nicht gesendet, aber sie waren dabei. Das war im Jahr 2014. Wir sollten, wir sollten daraus ein richtiges Dokument machen."
Aus dem Video:
.
Der folgende Artikel handelt nicht vom EURO oder US-Dollar, sondern vom
Eurodollar! Bemerkenswert daran ist übrigens, dass Amerika selbst, den kleinsten Anteil an diesem Markt ausmacht, während sich diese Finanzmanipulationen im Wesentlichen auf Europa sowie den Nahen Osten (Saudi-Region) konzentrieren, mit dem allergrößten Anteil in Asien und da vor allem in China mit Hongkong an der Spitze.
Schattenbanken sind in Form von Hedgefonds und Geldmarktfonds gewachsen.Milan Adams
Dieser Artikel wurde erstmals im Jahr 2024 veröffentlicht.
Laut abcnews.go.com: Außerhalb der Bankenwelt ist ein Paralleluniversum von Schattenbanken in Form von Hedgefonds und Geldmarktfonds entstanden. Diese liegen außerhalb der Reichweite der herkömmlichen Finanzregulierung, was die Behörden dazu veranlasst hat, neue Vorschriften einzuführen, um zu verhindern, dass dieser undurchsichtige Sektor eine neue Finanzkrise auslöst. Damit riskieren sie jedoch, eine wichtige Finanzierungsquelle für Banken und Unternehmen auszutrocknen.
In der Finanzwelt trennt nur ein extrem schmaler Grat Himmel und Hölle. Der Franzose Loïc Féry musste dies erkennen, als er 33 Jahre alt war. Er war ein aufstrebender Star in der Bankenwelt und verwaltete den Handel mit komplexen Kreditpaketen für eine Investmentbank. Laut seiner Visitenkarte war er der „globale Leiter der Kreditmärkte” jener Bank. Doch dann verspielte einer seiner Mitarbeiter etwa 250 Millionen Euro (317 Millionen Dollar), und plötzlich war Féry arbeitslos.
In allen alternativen Medien wird viel über die Dominanz des US-Dollars gesprochen und optimistisch sein baldiger Niedergang prognostiziert. Das gilt sogar für die radikale Rechte, wo Nationalisten sich nach einem Ende der imperialen Hegemonie der USA und dem Aufstieg einer multipolareren Welt sehnen.
Oft ist diese Hoffnung jedoch nicht mehr als nur ein Wunschdenken, wobei unwahrscheinliche Herausforderer der US-Macht stark überbewertet werden. Dies gilt insbesondere für die Hegemonie des US-Dollars, ein Thema, das selbst in den besten Zeiten für Missverständnisse anfällig ist.
Es ist wichtig zu bedenken, dass der Niedergang des Dollars schon seit seiner Etablierung als globale Reservewährung prognostiziert wird. Bereits 1960 warnte der Ökonom Robert Triffin vor einer „unmittelbaren Bedrohung für den einst mächtigen US-Dollar”. Um das heutige globale Währungssystem und die anhaltende Dominanz des Dollars zu verstehen, ist es entscheidend, die Gründe für Triffins Pessimismus zu kennen und zu verstehen, warum sich dieser als falsch erwiesen hat.
Triffins Bedenken waren fundierter als die der meisten anderen: Sein „Triffin-Dilemma”, wie es später genannt wurde, hob ein inhärentes Problem hervor, das entsteht, wenn die Landeswährung eines Landes gleichzeitig als Reservewährung für das internationale System dient. Das Land, das die Welt mit der Reservewährung versorgt, muss einen Geldüberschuss produzieren und verursacht dadurch ein Handelsdefizit. Mit anderen Worten: Das Lieferland muss kontinuierlich Geld verlieren, um die Reserven anderer Länder aufzufüllen und die Währung zu einer risikoarmen Option für die Haltung als Reserve zu machen. Wenn das Lieferland in diesem Szenario jedoch gegenüber dem Rest der Welt zu hoch verschuldet ist, ist seine Währung kein risikoarmes Anlageinstrument mehr, und genau darin besteht das Dilemma.
Nach dem Zweiten Weltkrieg schickten die USA durch den Marshall-Plan, Militärausgaben und den Import zahlreicher ausländischer Güter durch die amerikanische Mittelschicht große Mengen an Dollar ins Ausland. Wie hat der heimische US-Dollar das Triffin-Dilemma umgangen? Gar nicht.
Der Eurodollar kommt ins Spiel
Triffins Dilemma war insbesondere für den US-Dollar ein Problem, da dieser durch Gold gedeckt war. Was würde denn passieren, wenn die Welt mehr Dollar benötigte, als die US-Goldreserven decken konnten? Ähnlich wie bei einem Zusammenbruch, der eintreten würde, wenn alle gleichzeitig versuchen würden, ihr Geld von den Banken abzuheben, drohte dem gesamten System die Implosion, wenn die USA ihre ausländischen Dollar nicht mit Gold decken konnten.
Die gängige Meinung ist, dass dieses Problem 1971 gelöst wurde, als Richard Nixon das internationale Bretton-Woods-System beendete und den US-Dollar endgültig vom Gold abkoppelte. Zu diesem Zeitpunkt hatten private Banken jedoch längst den Goldhandel ersetzt und stillschweigend eine neue Form des Handels eingeführt, die von jeglichen Reserven oder realen Währungen losgelöst war. Es handelte sich um ein wahrhaft globales Offshore-Wirtschaftssystem außerhalb jedes Zuständigkeitsbereichs der Zentralbanken. Dies war das Eurodollar-System. In diesem Zusammenhang wird „Euro” als Synonym für „Offshore” verwendet und bezieht sich nicht auf tatsächliche Euro. Das Eurodollar-System ist also das Schatten-Offshore-Geldsystem, das auf US-Dollar lautet.
Niemand weiß genau, wie das Eurodollar-System entstanden ist (mehr dazu später), aber Ende der 1950er Jahre gab es einen enormen Anstieg der US-Dollar-Einlagen bei europäischen Banken, vor allem in der Londoner City. Nach den Praktiken der Vorkriegszeit wären diese Einlagen an die Zentralbank überwiesen oder auf die Konten der Banken in den USA eingezahlt worden, aber nach und nach begannen die Banken, diese Dollareinlagen zur Vergabe von Krediten in US-Dollar zu verwenden. Im Jahr 1959 berichtete der Ökonom Paul Einzig, dass
der Eurodollar-Markt jahrelang durch eine bemerkenswerte Verschwörung des Schweigens vor Ökonomen und anderen Lesern der Finanzpresse verborgen wurde. Ich stieß im Oktober 1959 durch Zufall auf seine Existenz, und als ich mich in Londoner Bankenkreisen darüber zu erkundigen begann, baten mich mehrere Bankiers eindringlich, nichts über diese neue Praxis zu schreiben.
Das wirtschaftliche Ziel Großbritanniens, London zu einem Zentrum für internationales Finanzkapital zu machen, manifestierte sich in Deregulierung und umfassenden Geheimhaltungsmaßnahmen. Dies verschaffte der Stadt einen Wettbewerbsvorteil gegenüber anderen europäischen Ländern und rückte sie und ihr Netz britischer Offshore-Gebiete in den Mittelpunkt dieses aufstrebenden Systems.
Seit der Wahl der konservativen Regierung unter Margaret Thatcher im Jahr 1979 hat Großbritannien ein großes Experiment durchlaufen. Wirtschaftlich wurde das Vereinigte Königreich zum Vorbild des Neoliberalismus in Europa. Politisch hat sich das Vereinigte Königreich still und leise zu einem postnationalen Staat gewandelt und eine der größten demografischen Veränderungen im Westen durchlaufen.
Als der Eurodollar-Markt explodierte, wurde er zum Lebenselixier der Weltwirtschaft und erfüllte schnell den Bedarf der Banken an einem internationalen Währungssystem. Banken können nun schnell und effizient über Länder und Kontinente hinweg Transaktionen durchführen, ohne dass sie eine physische Währung benötigen – eine Innovation, die dazu beiträgt, die Wirtschaftstätigkeit anzukurbeln. Das Eurodollar-System funktioniert wie eine frühe Kryptowährung und existierte eher als digitales Hauptbuch und Kommunikationsnetzwerk denn als traditionelle Währung.
Die Weltwirtschaft wird von einer Art virtueller Währung der Banker angetrieben, die von Banken geschaffen wurde und deren Anforderungen erfüllt, einer Reihe von Forderungen und Verbindlichkeiten, die zwischen Banken ausgetauscht werden, um ihren Geldbedarf zu decken. Wie können Sie nach Indonesien reisen und sofort Geld von einem Geldautomaten abheben, das Sie bei Ihrer lokalen Bank zu Hause auf dem Konto haben? Nur mit einem äußerst komplexen und effizienten Kommunikationsnetzwerk, das das globale Bankensystem verbindet.
Der Eurodollar war die Entstehung dieses Systems, und die Zentralbanken haben nur wenig Kontrolle darüber. Trotz aller Panikmache der Libertären über die „Geldschöpfung der Fed” sind es internationale Bankiers – außerhalb jeder Regulierung der US-Notenbank –, die die Kontrolle über die Schaffung des US-Dollar-Angebots auf den internationalen Märkten haben. Große Geschäftsbanken schaffen Eurodollar unter Verwendung des Offshore-Systems ohne die Unterstützung der Federal Reserve. Dies geschieht durch fraktionierte Kreditvergabe, bei der Dollar-Einlagen als Sicherheit verwendet werden, um einen höheren Dollarbetrag zu verleihen.
Noch einmal: Privatbanken schaffen Geld aus dem Nichts, indem sie Schulden erschaffen
Die Erkenntnis, dass die Geldschöpfung in den Händen privater Banken liegt, schockiert viele Menschen und versetzt sie in einen Zustand der Verleugnung – sicherlich würde der Staat etwas so Grundlegendes nicht an private Akteure auslagern.
Aber glauben Sie nicht nur mir, eine so seriöse Quelle wie die Bank of England schrieb in einem Bericht mit dem Titel „Geldschöpfung in der modernen Wirtschaft” [1], dass:
Der Großteil des im Umlauf befindlichen Geldes wird nicht von den Druckmaschinen der Bank of England geschaffen, sondern von den Geschäftsbanken selbst: Banken schaffen Geld, wenn sie Kredite an jemanden in der Wirtschaft vergeben oder Vermögenswerte von Verbrauchern kaufen. Und im Gegensatz zu den Beschreibungen in einigen Lehrbüchern kontrolliert die Bank of England weder die Menge an Basisgeld noch die Geldmenge direkt. Von den beiden Arten der Geldmenge machen Bankeinlagen den größten Teil aus – 97 % des derzeit im Umlauf befindlichen Betrags. Und in der modernen Wirtschaft werden diese Bankeinlagen größtenteils von den Geschäftsbanken selbst geschaffen.
So haben internationale Banker ein Schattengeldsystem geschaffen, in dem das Eurodollar-System als eine Art „dunkle Energie“ der Weltwirtschaft fungiert, die zwar allgegenwärtig, aber total unsichtbar ist und von der US-Notenbank oder anderen Zentralbanken kaum kontrolliert werden kann. Tatsächlich weiß niemand, wieviel Geld im Eurodollar-System existiert, wobei Schätzungen von mehreren zehn bis mehreren hundert Billionen reichen. Wie der Ökonom Fritz Machlup einmal bei einem Treffen mit seinen Kollegen sagte:
Wir wissen nicht einmal genug über den Eurodollar-Markt, um vorzuschlagen, dass er kontrolliert werden sollte.
Wenn Sie sich vorstellen möchten, wie dieses Schattengeldsystem aussieht, finden Sie hier einen Versuch, alle Instrumente zu veranschaulichen, die an der Versorgung mit US-Dollar beteiligt sind:
https://preppgroup.home.blog/wp-content/uploads/2026/01/aa238-20a3d9d2-42d9-4de2-b5d2-34cf62c5b0d3_3967x4096.jpgSind Sie immer noch verwirrt? Damit sind Sie nicht allein. Wenn dies etwas verdeutlicht, dann ist es, dass die Federal Reserve und die Zentralbanken nur einen kleinen Teil der Geschichte ausmachen. Dieses enorm komplexe Netz hat sich über Jahrzehnte hinweg durch private Institutionen entwickelt und erfüllt den Bedarf an einem wirklich globalen Geldsystem, das nicht durch nationale Barrieren eingeschränkt ist.
Im Zuge der Entkopplung des Dollars von der Kontrolle durch die Federal Reserve haben sich die Banker auch die Befugnis verschafft, nicht genehmigtes und unreguliertes Geld zu schaffen. Dies bedeutet eine enorme Macht, die Geldpolitik der nationalen Regierungen zu überstimmen und viele der Aufgaben zu erfüllen, von denen die meisten Menschen annehmen, dass sie von den Zentralbanken und ihren Regierungen wahrgenommen werden:
Da Eurowährungen privaten Finanzinstituten die uneingeschränkte Möglichkeit bieten, die Verfügbarkeit einer bestimmten Währung zu erhöhen, hat das Land, dessen Währung das Ziel des Euroinstruments ist, nicht mehr die alleinige Kontrolle über seine Geldmenge.
...
Darüber hinaus schafft das Fehlen von Mindestreserveanforderungen für Eurodollar einen potenziell unendlichen Geldmultiplikator, der zu einer potenziell unendlichen Inflation führen kann, ohne dass die Federal Reserve oder das US-Finanzministerium eingreifen müssen. Somit wurde die Macht, die Anzahl der Dollar (oder dollaräquivalenter Instrumente) auf dem Markt zu kontrollieren, aus der ausschließlichen Kontrolle der US-Behörden herausgenommen und auf ausländische Bankinstitute verteilt.
Die Diskussion über Wirtschaftsthemen konzentriert sich nach wie vor stark auf die Geldpolitik der Zentralbanken und Regierungsprogramme wie die quantitative Lockerung, was dazu beiträgt, die Illusion aufrechtzuerhalten, dass es immer noch rechenschaftspflichtige, gewählte Vertreter sind, die das letzte Wort haben.
Es ist verständlich, dass wir uns vorrangig auf staatliche Institutionen konzentrieren: Es war schon immer klar, dass die Währungshoheit eine Voraussetzung für die politische Souveränität ist. Aber mittlerweile ist offensichtlich, dass die Regierungen stillschweigend einen Großteil ihrer Währungshoheit an die privaten Interessen abgegeben haben, die das internationale Bankensystem kontrollieren – eine der bedeutendsten und revolutionärsten politischen Veränderungen aller Zeiten, über die jedoch kaum gesprochen wird.
Es ist schockierend, das Ausmaß und den Einfluss dieses Systems zu entdecken und festzustellen, dass alles, was hier vorgestellt wird, seit Jahren sogar öffentlich bekannt ist, aber seltsamerweise von populären Ökonomen, Finanzanalysten und Politikern gleichermaßen ignoriert oder übersehen wird. Einige angesehene Ökonomen wie Paul Einzig und Milton Friedman haben dieses System jedoch erkannt und untersucht, und beide schrieben auch über eine große „Verschwörung des Schweigens” des globalen Bankenkartells, um dessen Existenz zu verbergen. Da die meisten Wirtschaftsanalysen dies immer noch ignorieren, bleibt uns nur eine unvollständige Sichtweise auf die Funktionsweise der Wirtschaft.
Warum der Dollar nicht verschwinden wird
Das Verständnis des Schattengeldsystems bringt eine weitere wichtige Erkenntnis mit sich: Der Eurodollar ist die eigentliche globale Reservewährung. Das Eurodollarsystem entstand aus einer Innovation heraus, die von den vielen Akteuren des globalen Finanzsystems vorangetrieben wurde, die nach der effizientesten Form des Geldes für ihre Geschäfte suchten. Dieses Verständnis hilft uns zu begreifen, warum es so schwer sein wird, den Dollar von seiner dominierenden Position zu verdrängen.
Stellen Sie sich eine Welt ohne Dollar vor. Angenommen, ein deutscher Hersteller muss Rohstoffe aus Brasilien importieren. Der brasilianische Exporteur bevorzugt die Bezahlung in brasilianischen Real, während der deutsche Importeur über Mittel in Euro verfügt. Nur gibt es in Europa nicht viel, wofür das brasilianische Unternehmen seine neuen Euro ausgeben möchte, und der ständige Umtausch von Währungen wird kostspielig und zeitaufwändig sein.
Mit dem Eurodollar-System kann der deutsche Importeur jedoch seine Euro-Einlagen nutzen, um eine Eurodollar-Einlage bei einer deutschen Bank zu erstellen. Diese Eurodollar-Einlage kann dann an eine brasilianische Bank überwiesen werden, die sie in brasilianische Real umrechnet und den Exporteur bezahlt. Die brasilianische Bank kann die Eurodollar-Einlage halten oder sie zur Finanzierung ihrer eigenen Eurodollar-Kreditgeschäfte verwenden. Also gewinnen alle! (So muss es zumindest den Erfindern dieses Systems erschienen sein)
https://preppgroup.home.blog/wp-content/uploads/2026/01/fbd4e-39a9a43b-4717-4295-875f-059f0584a940_2048x1382.jpgStellen Sie sich nun vor, eine oder mehrere Regierungen würden versuchen, dies zu ersetzen. Es gibt jahrzehntelange, hochkomplexe und miteinander verflochtene technologische Vereinbarungen, die dafür sorgen, dass dieses System reibungslos funktioniert. Der Dollar behält seine Stärke, weil es eine konstante Nachfrage nach US-Staatsanleihen gibt, die dieses System stützen.
Wenn man sich ansieht, wie Finanziers mit diesen Wertpapieren umgehen, scheint der Dollar sicherer denn je zu sein: Daten des US-Finanzministeriums zeigen, dass die Auslandsnachfrage nach diesen Wertpapieren in den letzten Jahren massiv gestiegen ist. Die Bestände an langfristigen US-Staatsanleihen privater ausländischer Investoren stiegen in den letzten drei Jahren um etwa 52 % auf 3,4 Billionen US-Dollar und überholten damit erstmals die Bestände der Zentralbanken.
https://preppgroup.home.blog/wp-content/uploads/2026/01/fa8fa-88db7e85-464d-4242-8c59-061a4fcca415_842x491.pngBeachten Sie, dass es hier nicht um US-Flugzeugträger oder Marionettenregime geht, sondern um die privaten Interessen der Banker, die dieses System ausmachen. Viele Dollar-Pessimisten argumentieren, dass es ausschließlich um Geopolitik geht. Die USA seien ein schwächelndes Imperium, sagen sie; sie hätten eine lange und wachsende Liste von Feinden sowie potenzielle Herausforderer auf der Weltbühne wie China, und wir würden in ein multipolares Zeitalter eintreten, in dem die USA die Weltpolitik nicht mehr wie im 20. Jahrhundert dominieren könnten. Das mag alles stimmen, aber es macht das Eurodollar-System für das globale Bankenkartell nicht weniger effizient.
China hat große Anstrengungen unternommen, um seinen Yuan zu einer tragfähigen Alternative zum Dollar zu machen, und dennoch sind weniger als 3 % der weltweiten Devisenreserven in Yuan denominiert. Einer Schätzung zufolge ist der Dollar an 88 % aller internationalen Transaktionen beteiligt, der Euro an 31 %, während der Yuan nur an 7 % beteiligt ist (an einer Transaktion kann mehr als eine Währung beteiligt sein).
Wenn China den Yuan zu einer echten globalen Reservewährung machen wollte, müsste es eine massive Finanzderegulierung vornehmen und seine derzeit strengen Kapitalkontrollen abschaffen, um massive Zuflüsse von ausländischen Währungen und Yuan nach China zu ermöglichen. China muss jedoch seine strenge Finanzregulierung aufrechterhalten, um den wirtschaftlichen Erfolg im Inland und die politische Stabilität zu gewährleisten. Es ist unwahrscheinlich, dass China jemals beschließen wird, das seit Jahrzehnten verfolgte staatsorientierte Modell aufzugeben, nur um sich zu einem besseren Zentrum für das internationale Finanzsystem zu machen.
Einige preisen die BRICS-Staaten, zu denen auch China gehört, als potenzielle Vorreiter bei der Schaffung eines alternativen Währungssystems an. Auf dem Papier sieht dies vielversprechend aus: Die BRICS-Staaten haben einen Anteil von 42 % an der Weltbevölkerung und einen geschätzten Anteil von 37 % am weltweiten BIP.
Könnten die BRICS-Staaten eine eigene Währung einführen? Vermutlich wäre dafür eine Zentralbank erforderlich, die ihren Sitz in China hätte, was für andere Länder der Allianz, insbesondere Indien, mit dem China in einem anhaltenden Territorialkonflikt steht, einen inakzeptablen Verlust an Souveränität bedeuten würde. Die Idee einer „BRICS-Münze”, entweder goldgedeckt oder vollständig digital, wurde im Laufe der Jahre schon viel zu oft diskutiert. Doch erst letztes Jahr stellte der Chef der BRICS-Entwicklungsbank klar, dass es keine unmittelbaren Pläne für die Schaffung einer gemeinsamen Währung gebe.
Selbst wenn die BRICS-Staaten bereit wären, ihre Meinungsverschiedenheiten beiseite zu legen und sich auf eine BRICS-Währung zu einigen, ist schwer vorstellbar, welchen Wettbewerbsvorteil diese gegenüber dem derzeitigen System hätte. Eine goldgedeckte Währung? Die Banker haben das Gold aufgegeben und sich für das Eurodollar-System entschieden, weil goldgedeckte Währungen ihre Aktivitäten behindern.
Was ist mit dem „R“ in BRICS? Vielleicht deutet Russlands Schicksal auf eine mögliche Alternative zur Dominanz des Dollars hin. Schließlich hat die US-Regierung seit dem Einmarsch Russlands in die Ukraine das Finanzsystem auf bisher nie dagewesene Weise als Waffe eingesetzt. Ist dies nicht ein Beweis für die Welt, wie prekär es ist, sich auf die Gunst Amerikas zu verlassen, um sein Finanzsystem aufrechtzuerhalten? Viele argumentieren, dass, wenn die Vereinigten Staaten mit ihren Sanktionen gegen Russland übertreiben würden, dies eine Lehre für den Rest der Welt wäre und es dann nur eine Frage der Zeit wäre, bis sich genügend Interessenten zusammentun würden, um den mächtigen Dollar zu Fall zu bringen.
Die Sanktion gegen Russland, die die meisten Schlagzeilen machte, kam, als die USA und ihre westlichen Verbündeten das, was einige Analysten als „die nukleare Option“ bezeichneten, in Anspruch nahmen und sich zusammentaten, um Russland aus dem SWIFT-System (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication) auszuschließen. Dies war von großer Bedeutung, da SWIFT von Banken weltweit als eine Art Instant-Messaging-Dienst genutzt wird. Präsident Biden versprach, dass dies „sicherstellen würde, dass diese Banken vom internationalen Finanzsystem abgekoppelt werden und ihre Fähigkeit, global zu operieren, beeinträchtigt wird“.
Da der US-Dollar grundsätzlich als etwas angesehen wird, das streng unter der Kontrolle der US-Regierung steht, gingen viele davon aus, dass sie Russland einfach den Zugang zum Dollar verweigern könnten, indem sie es vom SWIFT-System ausschließen. Doch trotz dieser viel beachteten Deplatforming-Maßnahme hatten die russischen Banken aufgrund der Effizienz des Eurodollar-Systems kaum mehr als Unannehmlichkeiten zu beklagen, nachdem ihnen der Zugang zu SWIFT verwehrt wurde.
Der Eurodollar-Ökonom Jeffrey Snider fasste das Problem dieses Versuchs, die russische Wirtschaft von der Plattform zu entfernen, wie folgt zusammen:
SWIFT spielt für die inneren Abläufe des Offshore-Bankennetzwerks nur eine sehr geringe Rolle.
...
Wenn man einigen russischen Institutionen die Möglichkeit nimmt, über SWIFT Nachrichten an Korrespondenzbanken zu senden, werden sie einfach auf andere Weise (wie ironisch!) mit ihnen kommunizieren (auch einfach per Telefon), da die Offshore-Korrespondenzbanken weiterhin bestehen. Sie werden ihre Geldgeschäfte unabhängig von der Art und Weise, wie Zahlungsanweisungen gesendet und empfangen werden, weiterhin durchführen.
Ironischerweise zeigt gerade die Tatsache, dass die US-Regierung so wenig tun konnte, um den Zugang russischer Banken zum Eurodollar-Markt zu behindern, warum dieser so effektiv ist und warum der Dollar seine Position auf absehbare Zeit behalten wird.
Das bringt uns zurück zum Anfang dieser Geschichte, als der Eurodollar-Markt unter undurchsichtigen und geheimnisvollen Umständen in London entstand. Ich schrieb, dass niemand wirklich sicher ist, wie der Eurodollar entstanden ist, aber die wahrscheinlichste Theorie ist, dass der eigentliche Ursprung tatsächlich in der Sowjetunion liegt.
Im Jahr 1956 befanden sich die Sowjets ebenfalls in der Lage, internationale Sanktionen wegen der Invasion eines kleineren Nachbarlandes zu befürchten. Nachdem sie den Aufstand von 1956 in Ungarn niedergeschlagen hatten, befürchteten sowjetische Beamte, dass die USA ihre Dollar-Einlagen bei amerikanischen Banken ins Visier nehmen würden.
Als Reaktion darauf zogen die Sowjets ihre Dollar ab und transferierten sie an zwei russische Banken mit Sitz in Europa: die Commercial pour L'Europe du Nord (BCEN) in Paris und die Moscow Narodny Bank in London. Mit diesen Dollar-Einlagen wurden diese russischen Banken möglicherweise zu den ersten Kreditgebern auf dem globalen Eurodollar-Markt.
Am 28. Februar 1957 verlieh die Moskauer Narodny Bank in London 800.000 Dollar. Diese bescheidene Summe wurde vollständig außerhalb des amerikanischen Bankensystems – oder eines anderen zentralisierten Bankensystems – aufgenommen und zurückgezahlt. Die Bankiers hatten gerade eine erstaunliche Innovation entdeckt. Auch die BCEN in Paris nahm einige Narodny-Dollar auf und verlieh sie weiter. Die Pariser Bank war unter ihrem Telexnamen EUROBANK bekannt, und so kamen vermutlich die in Banken außerhalb der USA hinterlegten Dollar zu ihrer Bezeichnung „Eurodollar”.
Und so löste eines der großen kommunistischen Regime des 20. Jahrhunderts in einer der großen Ironien der Geschichte eine Innovation auf den Finanzmärkten aus, die die Macht des Kapitals erheblich ausweitete und die Aktivitäten der Bankiers außerhalb des Einflussbereichs der Regierungen verlagerte.
Das Eurodollar-System wurde aufgrund von Innovationen von Menschen, die versuchten, sich der Kontrolle ihrer Dollar durch die US-Regierung zu entziehen, so dominant, und genau deshalb ist das System so widerstandsfähig – gegenüber alternativen Währungen, geopolitischen Schocks und der US-Regierung selbst.
Nichts hält ewig, aber derzeit steht die globale Dominanz des Dollars noch auf ziemlich soliden Beinen.
Link:
https://preppgroup.home.blog/2026/01/21/shadow-banks-have-grown-in-the-form-of-hedge-funds-and-money-market-funds/[1]
https://www.bankofengland.co.uk/quarterly-bulletin/2014/q1/money-creation-in-the-modern-economy
Autor
Thema: Der Petro-Dollar - stirbt er jetzt? (Gelesen 28629 mal)